Plan épargne retraite (PER)
Dispositif idéal pour se constituer un complément de revenus en bénéficiant d'une fiscalité intéressante, le Plan Épargne Retraite permet aux particuliers de profiter d'un produit d'épargne retraite simple et accessible. Voici donc un focus sur le fonctionnement du PER, et sur les avantages qu'il peut offrir.
Tout savoir sur le fonctionnement du PER
Qu’est-ce que le PER ?
Dans le cadre de la réforme de l’épargne retraite de la loi Pacte, le PER est entré en vigueur en 2019, avec pour objectif de simplifier et d’uniformiser les règles de l’épargne individuelle pour les retraites, tout en en la rendant plus attractive pour les particuliers – qui traditionnellement lui préfère l’assurance vie. Il s’agit d’un dispositif devant remplacer les options précédentes telles que le PERP, le Perco ou le Contrat Madelin.
Comment alimenter un PER ?
Le PER est un plan d’épargne particulièrement flexible, qu’il est possible d’alimenter comme bon vous semble, que ce soit en passant par des versements libres ponctuels ou bien par des versements programmés à partir de 50 € par mois afin de bénéficier d’une épargne régulière. Attention cependant, les sommes déposées sur votre PER ne sont pas récupérables avant votre retraite, sauf situations exceptionnelles prévues par la loi, à savoir en cas :
- d’une expiration des droits à l’assurance-chômage
- de situation d’invalidité
- du décès de son conjoint ou partenaire de Pacs
- de situation de surendettement
- d’une cessation d’activité après une liquidation judiciaire
- d’un achat de résidence principale
On parle donc d’un « placement tunnel ».
Le PER pour assurer sa retraite
Le PER propose à l’épargnant deux options au moment de la retraite : une rente viagère calculée en fonction de son espérance de vie, ou bien une sortie en capital. Il est donc possible de directement récupérer les fonds investis avec leur plus-value (dépendant du rendement du plan d’épargne), ou bien de profiter de versements mensuels jusqu’en fin de vie.
Le PER comme dispositif de défiscalisation
Mais le PER offre également des avantages à quelqu’un étant encore dans la vie active. En effet, la somme des versements effectués dans le cadre d’un PER est déductible de sa base imposable, rendant le dispositif particulièrement attractif pour ceux ayant des revenus élevés (et par conséquent un impôt sur le revenu l’étant tout autant). Notez que l’abattement fiscal varie selon le statut du bénéficiaire du PER :
- pour un salarié, le plafond de défiscalisation du PER sera soit 10 % des revenus d’activité professionnelle nets de frais de l’année précédente, soit 10 % du Plafond Annuel de Sécurité Sociale (PASS) de l’année précédente
- pour un Travailleur Non Salarié, le plafond sera le montant le plus élevé entre 10 % du PASS et 10 % du bénéfice imposable de l’année en cours (lui même limité à huit fois le PASS)
Comment ouvrir un PER ?
Les établissements financiers suivants sont susceptibles de vous permettre d’ouvrir un PER :
- les banques
- les assureurs et mutuelles
- les gestionnaires d’actifs
- les organismes de prévoyance
Libre à vous de décider du montant du premier versement, ainsi que de la fréquence et du montant des versements suivants. Vous êtes également libre d’interrompre les versements à tout moment.
Les sommes versées seront investies sur différents types de fonds présentant chacun un ratio différent entre risques et rentabilité :
- les fonds en euros présentent l’avantage d’être garantis sans risques, mais sont peu rémunérateurs
- les unités de compte offrent des taux d’intérêt bien plus intéressants, mais comportent une part de risque de pertes
Avantages et inconvénients du PER
Une fiscalité avantageuse pour les actifs aux revenus élevés
Le PER offre une fiscalité très favorable au moment des versements, surtout pour les catégories appartenant aux tranches d’imposition sur le revenu les plus élevées.
Notez que cette réduction d’impôts est optionnelle, libre à vous de choisir d’en profiter ou non – ce qui aura des conséquences au moment de la sortie du PER.
Un mode de récupération du capital flexible
La possibilité de choisir entre une récupération immédiate des sommes investies et leur plus-value au moment de la retraite, ou sous forme de rente viagère mensuelle (voire dans certains cas un mélange de ces deux formules) permet au nouveau retraité de s’adapter selon les besoins financiers du moment. Le PER bénéficie de plus d’une réglementation plus souple et moins complexe que les dispositifs qu’il remplace, le rendant plus accessible.
Des frais de gestion pouvant être nombreux
Attention cependant, le PER peut s’accompagner de nombreux frais, à prendre en compte au moment de décider de leur rentabilité. En effet, ouvrir un PER inclut généralement :
- des frais d’adhésion allant généralement de 30 à 50 €
- des frais sur versements pouvant monter jusqu’à 5 % des sommes versées. Il existe cependant des contrats à 0 %
- des frais de gestion annuels pouvant monter jusqu’à 1,5 %
- des frais d’arbitrage en cas de modification de la structure du PER, pouvant atteindre 1 % de l’épargne
Dans le cas d’un rendement de votre épargne faible (par exemple si l’essentiel a été investi en fonds en euros), il faut donc être très vigilant pour être sûr d’y trouver votre compte. N’hésitez pas à solliciter l’aide de nos professionnels pour effectuer une simulation d’épargne en fonction de votre situation !
Une fiscalité plus contraignante à la sortie du PER
Si les revenus élevés bénéficient grandement de la défiscalisation pendant leur période d’activité, la fin du contrat PER peut s’accompagner d’une taxe importante sur les plus-values réalisées, à hauteur de 30 %. Cela peut notamment inciter à privilégier les rentes viagères, qui seront moins imposées.
N’hésitez pas à nous contacter pour déterminer si le PER est un contrat adapté à votre situation, ainsi que pour sélectionner les contrats PER commercialisés les plus rentables.